新旧NISAで運用した正直な結果を見せます -No.21-

2026年4月21日

新NISAが始まって、2年以上が経った

2024年1月、新しいNISA制度がスタートしました。

旧NISAと比べて年間投資枠が大幅に拡充され、非課税保有期間が無期限に。あのとき「これは使わない手はない」と思い、積立設定を見直したことを覚えています。

それから2年以上。今回は実際のポートフォリオを公開します。銘柄も公開します。

投資信託だけで評価額 約1,030万円、含み益 約440万円（+75%） という結果です。

保有しているファンドをカテゴリ別に整理するとこうなります。

先進国株式（ニッセイ外国株式インデックスファンド）
複数の口座に分けて積み立てており、最大の保有比率。日本を除く先進国大型株に投資するファンドで、最も長い積立歴を持ちます。旧NISAでの含み益が特に大きく、+182%という数字が出ています。

米国株式（S&P500系）
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）とSBI・V・S&P500インデックス・ファンドの2本。つみたて投資枠と旧NISAで積み立てており、合わせて約280万円の評価額になっています。

日本株式（日経平均系）
成長投資枠でeMAXIS Slim 国内株式（日経平均）とSBI・iシェアーズ・日経225インデックス・ファンドを保有。国内市場への分散として持っています。

ゴールド（金ファンド）
三菱UFJ純金ファンドとSBI・iシェアーズ・ゴールドファンドを成長投資枠で保有。地政学リスクへのヘッジとして少額ずつ持っています。純金ファンドの含み益が+68%と予想以上の好パフォーマンスでした。

全世界株式（オルカン・3地域均等型）
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）と、最近積み立てを始めたeMAXIS Slim 全世界株式（3地域均等型）。3地域均等型は日本・先進国・新興国を均等に配分する点に注目して追加しました。

改めて数字を並べて、驚きました。

旧つみたてNISAの含み益が +167%。特にニッセイ外国株式インデックスファンドは +182% という数字が出ています。

これは運がよかっただけではありません。制度が始まった頃から積み立て続け、途中の暴落でも売らずにいた結果が、今この数字に表れています。長期積立の力を、身をもって実感しています。

新NISAのつみたて投資枠は+29%、成長投資枠は+33%。旧NISAと比べると地味に見えるかもしれませんが、まだ2年少々しか経っていません。

旧NISAも最初の数年間は同じような数字でした。今の旧NISAの+167%が、新NISAの10年後・20年後の姿になるかもしれない。そう考えると、今の積立は「未来の自分への仕込み」だと感じています。

2024年8月の日銀ショック、2025年のトランプ関税ショック。どちらのタイミングでも、ポートフォリオは大きく下げました。

正直に言うと、「売ろうか」という気持ちが頭をよぎった瞬間はありました。でも「積立は続ける」という原則を守ったことが、結果的に正解でした。感情で動かないことの価値を、数字が証明してくれています。

積立は「退屈」なのが正解

毎月同じ金額を設定して、あとは見守る。これが最も再現性の高い方法だと実感しています。毎回タイミングを考えていたら、それだけで疲弊してしまいます。

続けていること自体が、最大の成果

2年間で最も価値があったのは、含み益の数字よりも「積立を止めなかった」という事実です。ここで積立の習慣が身についたことは、30年後のポートフォリオに確実につながると信じています。

迷っているなら、まず始めることをすすめます。

完璧な設定を考えながら動かない期間がもったいない。最初は少額でもいい。インデックスファンドを毎月一定額、積み立てる。それだけです。

相場が下がっても上がっても積立を続ける。それが結果的に最善だったと、2年後・5年後・10年後に振り返ることになると思っています。

旧NISAの+182%という数字は、ある日突然ついたものではありません。毎月コツコツと積み立て、下落のたびに「売らない」と決め続けた積み重ねです。その仕込みを今日から始めることが、未来の自分への最善の贈り物です。

参考リンク

※本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任のもとで行ってください。過去の運用実績は将来の結果を保証するものではありません。